O termo Foreign Exchange significa vender uma moeda enquanto compra outra em simultâneo. Uma vez que as moedas são transaccionadas em pares, para tirar proveito da alteração de uma taxa de câmbio precisa de comprar uma moeda que espera que vá ganhar força e vender outra. Por exemplo, se acredita que o Euro (EUR) vai ganhar valor em relação ao dolar (USD) deve comprar EUR/USD; ou por outras palavras comprar EUR e vender USD. Alternativamente, se acredita que o EUR vai perder valor contra o USD então deve vender EUR/USD; ou vender EUR e comprar USD.
Não é necessário esperar pelo um mercado optimista para lucrar, porque a cada momento, uma moeda estará a ganhar força em relação a outra. O mercado FX está portanto constantemente a gerar oportunidades de investimento.
Os comerciantes do Foreign exchange podem ser separados em dois grupos, hedgers e especuladores.
Hedgers: Governos, empresas(exportadoreas e importadoras) e alguns investidores com exposição cambios estrangeiros. Movimentos adversos à sua moeda local ou doméstica e a moeda estrangeira do grupo com quem estão a fazer negócio (para o cambio de bens e serviços) ou o investimento os afecta de alguma forma. Esta é a base de qualquer transacção estrangeira; no entanto representa apenas 5% do mercado actual.
Especuladores: Estes grupos, que incluem bancos, fundos, empresas e individuais criam uma exposição à taxa de forma a lucrar com as variações ou movimentos do preço. Forex comentários e informação de câmbio de moeda.
Pares de Moedas: cada moeda e identificada com um código de 3 letras. Por exemplo, EUR significa EURO e refere-se à moeda europeia, USD (United Staes Dollar) refere-se ao dolar americano. As maiores moedas mundiais (normalmente chamadas mais fortes) são o EUR, USD, JPY (Ien Japonês), GBP (Libra estrelina ou Inglesa), CHF (Franco Suiço), AUD (Dolár Australiano) e CAD (Dólar Canadiano).
As moedas são transaccionadas em pares e são divulgadas desta forma. Existe sempre um código de moeda com três letras, uma barra e outro código de moeda com três letras. A primeira moeda refere-se à “base”, “lider” ou “moeda primária”; a segunda moeda refere-se à “moeda secundária”.
No exemplo quando vemos EUR/USD o EUR é a moeda líder e o USD a moeda secundária. O “Par de Moedas” é seguido de um número; este é tipicamente um número com cinco digitos, com um separador decimal depois do primeiro, por exemplo 1.2660.
O número representa o rácio de uma moeda em relação à outra, e pode ser lido como “o motante da moeda secundária necessário para comprar uma unidade da moeda base”. No exemplo dado, EUR/USD 1.2660, sera necessário um dollar e 26.6 cêntimos para trocar por um Euro.
Há sempre dois números depois de um par de moedas, o primeiro tem sempre um valor numérico inferior ao segundo. Isso pode ser demonstrado, mais uma vez usando o mesmo exemplo (EUR/USD 1.2660 1.2663). O primeiro número é conhecido como a "Proposta" ou "Venda" e o segundo número é conhecido como o "Contraproposta", a "Oferta" ou "Compra".
O valor da proposta (Venda) representa o preço a que se pode vender a moeda principal e comprar a moeda secundária, neste caso, o preço a que se pode vender os euros e comprar o dólar. O valor da Contraproposta (Compra) representa o preço a que se pode comprar a moeda principal e vender a secundária, neste exemplo, o preço a que se pode comprar o EUR e vender o USD.
Na janela de transacção abaixo, o negociador é capaz de comprar o EUR em relação ao dólar a 1.2847 ou vender o EUR e comprar o USD a 1.2844. O negociador também é capaz de comprar o USD em relação ao JPY a 117.60 e vender o USD e comprar JPY a 117.57.
Como referido anteriormente, a taxa de câmbio representa o valor de uma unidade da moeda principal em relação de uma moeda secundária. A partir do momento em que inicia um negócio irá negociar uma quantidade de moeda principal e ao fechar o negócio pretende fazê-lo com mesma quantidade, os lucros ou prejuízos gerados pela transacção (iniciar e fechar) no negócio estarão na moeda secundária.
Por exemplo, se um negociador vende 100.000 EUR / USD a 1,2820 e depois compra 100.000 EUR / USD a 1,2760, a sua posição líquida em EUR é zero (100,000-100,000) no entanto a de USD não é zero. A posição UDS é calculada da seguinte forma: 100.000 * 1,2820 = $ 128.200 longa e -100.000 * 1,2760 = - $ 127.600 curta. O lucro ou perda é sempre na segunda moeda. Para simplificar, as declarações de ganhos e perdas frequentemente mostram os ganhos e perdas em dólares. Neste caso, o lucro na negociação é de US $ 600.
Como pode ser visto da janela de posição aberta abaixo, na Bilheteira número 411, o negociador comprou 20.000 euros em comparação ao dólar que estava a 1,2806. A taxa actual para fechar é de 1,2844, de modo que o profissional tenha um lucro actual de 38 pips e 20.000 * 0,0038 = $ 76.
Podemos ver que, neste caso, o negociador fez 60 pontos, ou pips. Isto é calculado da seguinte forma: 1.2820-1.2760 = 0,0060; portanto 1 pip = 0,0001 e em 100.000 euros / USD a posição 1 pip vale $ 10. Numa posição de USD / JPY onde a taxa de mercado é 118,30 um pip é 0,01. Por conseguinte, podemos ver que um pip é igual ao último ponto decimal mostrado numa taxa. O valor de 1 pip em USD / JPY para uma posição de 100.000 pode ser calculado da seguinte forma: 100.000 * 0,01 = 1.000 JPY. Em termos de dólares americanos este é igual a 1.000 / 118,30 = $ 8,45 (arredondado para o cento).
ENCOMENDAS – PARAGENS E LIMITES
Como em outros mercados financeiros, pode-se entrar nos mercados de divisas através do próprio mercado ou da taxa de negócio (isto é muitas vezes conhecido como uma Ordem de Mercado) ou de uma taxa futura isso é conhecido como um Stop (também conhecido como um Stop Loss) ou ordem limite. No entanto, em oposição a outros mercados financeiros, as encomendas no mercado de câmbio são muito mais fáceis, dão resultados muito melhores e têm muitas mais oportunidades e variações na encomenda.
Quando deseja entrar num negócio nas condições de mercado actual, basta executar uma compra ou uma venda de uma ordem de mercado. Muitas vezes um negociador pode querer limitar a perda da posição que ele ocupa (no caso em que ele é capaz de definir um limite) ou deseja entrar no negócio, mas a uma taxa que seja mais atractiva do que o mercado actual (caso em que ele pode colocar um limite).
Como referido anteriormente, uma ordem de paragem pode ser colocada numa posição aberta existente para limitar a possível perda do negócio que está em aberto. Por exemplo, se um negociador tem 100.000 EUR / USD a 1,2820, ele está obviamente à espera que a taxa EUR / USD aumente, para que ele possa ser capaz de obter algum lucro. No entanto, o negociador pode querer limitar a perda que ele está disposto a assumir no negócio. Se a perda máxima que o negociador está disposto a assumir é de $ 1.000 e ele sabe que cada pip vale $ 10 neste caso (calculada em 100.000 euros * 0,0001 = $ 10), em seguida, ele vai querer definir a sua ordem de paragem de 100 pips no seu preço de execução, que neste caso é de 1,2720. A 1,2720, o cliente vai perder $ 1.000 se não for fechado mais cedo e na plataforma LiderTrading irá executar a ordem, quando a proposta (uma vez que neste caso a ordem de paragem é uma ordem de venda) alcançar a taxa de paragem de 1,2720.
Durante períodos de extrema volatilidade pode ser difícil ou impossível de executar as ordens.
Como mencionado acima, existem muitas combinações de ordens que são possíveis de realizar no mercado de câmbio, usando a plataforma LiderTrader. Parar e limitar as ordens, tal como descrito acima, são as ordens básicas disponíveis. Tudo o resto são apenas as combinações das mesmas, ou ordens de contingente.
Durante períodos de extrema volatilidade pode ser difícil ou impossível de executar as ordens.
O.C.O é a abreviatura de "Um Cancela o Outro". Esta é usada contra uma posição aberta, e é feita da seguinte forma: o negociador coloca uma ordem de paragem e uma ordem de limite contra uma posição aberta existente. O primeiro que atingir fecha a posição (uma perda se atingir a ordem de paragem e um lucro se atingir a ordem de limite), e quando o negócio está fechado todas as restantes ordens são canceladas.
Isto pode ser melhor descrito com um exemplo. Digamos que o negociador tem 250.000 AUD / USD a 0,7730 e ele pretende lucrar $1.250 USD, mas só está disposto a arriscar uma perda de $ 750 USD, então ele poderia tomar as seguintes decisões: o negociador teria estabelecido um limite para 50 pips de distância do preço de execução desde 50 pips em US $25 por pip é $1.250 USD; portanto, a ordem de limite seria colocada em 0,7680, ao mesmo tempo o negociador estabelece uma ordem de paragem de 30 pips do preço executado, aberto desde 30 pips em US $ 25 por pip é de $750 US; portanto, a ordem de paragem seria nos 0,7760. As encomendas seriam colocadas O.C.O. o que significa que uma ordem pode ser atingida ou desencadeada para fechar a posição aberta e quando isso ocorre, as ordens restantes são automaticamente canceladas. Durante períodos de extrema volatilidade pode ser difícil ou impossível de executar as ordens.
I/D é a abreviatura de “Se conseguir”. Esta é uma rotação no O.C.O. Sempre que o O.C.O. é colocado num negócio em curso, o I/D é colocado num negócio que ainda não foi exercido. Isto pode ser melhor demonstrado através de um exemplo: imaginemos que o negociador se quer ficar pelos 0,7770 AUD/USD para 250.000 USD, mas o preço de oferta é actualmente apenas de 0,7730. Agora, como anteriormente, o cliente pretende lucrar $1.250 USD, mas só está disposto a arriscar perder $750 USD;
As ordens I/D também podem ter uma ordem de paragem que figura como anterior. Se o negociador pretende definir as mesmas condições que a ordem O.C.O. acima, ou seja, um lucro de 50 pip e uma perda de 30 pip, então a ordem será lida como segue:
Venda de 250.000 AUD/USD a 0,7770; I/D a 0,7720 e ordem de paragem a 0,7800.
Abaixo podemos ver uma ordem I/D real com uma combinação O.C.O. na Folha de Pedidos, onde na Ordem número 205 o negociador deseja comprar 20.000 euros, comparando com o dólar que estava a 1,2680. Se isso acontecer, então há uma ordem de paragem contra ela a 1,2670 (perda de um máximo de 10 pips) e um limite O.C.O. de 1,2790 para um lucro de 110 pips. Durante períodos de extrema volatilidade pode ser difícil ou impossível de executar as ordens.
Um trailing stop é uma ordem limite activa que se consegue manter distante do preço de mercado actual e das actualizações de acordo com o mercado. Esta é a melhor estratégia utilizada num mercado activo que se move na direcção do que o negociador quer e do que o negociador deseja para garantir os lucros. Isto pode ser melhor demonstrado através de um exemplo:
Imagine que um negociador entra com 200.000 USD/CHF posicionados em 1,2430 e estabelece uma ordem de paragem em 1,2380 com um trailing stop de 50 pips. O máximo que o investidor pode perder é 50 pips, como anteriormente, mas a ordem de paragem irá automaticamente actualizar-se a ela própria no sentido em que o mercado se move. Por exemplo, se o mercado se mover para 1,2450, em seguida, a ordem de paragem actualizava-se para 1,2400, e assim mantinha sempre os 50 pips da taxa máxima. A ordem de paragem irá manter-se em constante actualização até disparar ou que o negócio original seja fechado.
Na plataforma LiderTrader, os negociadores têm a oportunidade de cobrir as suas posições. Uma cobertura é um negócio que está na direcção oposta de um negócio existente ou de uma posição aberta. Isto pode ser uma cobertura parcial ou completa e não fechar a posição, embora tenha o mesmo efeito. Alguns negociadores aproveitam este recurso e usam a capacidade para cobrir uma negócio que está em aberto em vez de fechá-lo como parte de sua estratégia de negociação. Entenda-se que a cobertura tem o mesmo efeito quer seja num encerramento parcial ou total de um negócio em aberto, excepto pelo facto de que tanto o tempo como as posições permanecerem na mesa de posições em aberto, são tratadas como operações em aberto e podem ser fechadas mais tarde.
Na plataforma LiderTrader todas as posições em aberto serão automaticamente transferidas ou trocadas para o próximo dia útil. Tradicionalmente, todos os negócios no local no mercado de câmbio são realizados por um período de dois dias úteis, quando o débito da operação está a decorrer. Desde que a LiderTrading através da sua plataforma LiderTrader não permite operações de entrega, todos os negócios devem eventualmente ser fechados. Assim, para evitar a entrega do negócio, as posições são fechadas automaticamente na data original e reabertas para a data do próximo negócio. Com o fim de manter as coisas simples e dar o máximo proveito aos seus clientes, as taxas de abertura e de encerramento da lista serão mantidas iguais às taxas de posição aberta. Um prémio é então adicionado ou subtraído com base no diferencial de juro entre as duas moedas a serem negociadas.
Isto é um método muito benéfico para economizar tempo para continuar as negociações com os negociadores, até que o negociador decida fechar o negócio.